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市面上20只可以对冲的绝对收益基金三季度平均收益为-0.08%

2016-10-12 14:21    来源:东方经济网      字号:

  最新数据显示,由于受股指期货市场持续贴水影响,去年表现较好的量化对冲基金今年显然过“小年”,整体表现平平。数据显示,目前20只对冲量化基金(各类型分开算)前三季度平均收益为-1.26%,虽然相对今年A股市场震荡来看仍表现出抗跌力,但收益明显不如去年。从投资策略看,量化对冲基金三季度纷纷加仓,不少基金也加大了对冲力度。

  但是,为应对A股的非理性下跌,中金所去年9月份开始执行股指期货新规,股指期货单品种日开仓量被限制在10手以内,且日内交易手续费大幅提高,因此让一批量化对冲产品套期保值的成本大幅增加,也直接导致这类产品前三季度业绩平平。

  数据显示,目前市场上20只可以对冲的绝对收益基金(各类型合并算)三季度平均收益为-0.08%,而同期沪指涨幅为2.56%,仅华泰柏瑞量化收益、华宝兴业量化对冲等基金获得微幅正收益,表现最差的产品亏损幅度达到3.6%。

  从前三季度业绩来看,这类量化对冲基金平均收益为-1.26%。华宝兴业量化对冲、海富通阿尔法对冲、华泰柏瑞量化收益、广发对冲套利等产品表现较好,表现最差的产品亏损幅度超过14%。

  这类产品收益率看似抗跌,但与去年相比逊色很多。数据显示,2015年8只对冲量化基金平均收益率高达12.8%。

  据深圳一位基金经理表示,股指期货新规对量化对冲产品影响较大。“过去一段时间持续深度贴水情况下,这类产品收益普遍下降,阿尔法策略基本失效,目前主要是通过积极寻找新策略做一点增强收益,或者寻找交易性机会。”

  也有基金经理表示,深度贴水情况正在好转。永赢量化基金就在昨日的公告中表示,“2016年三季度股指期货市场持续处于深度贴水状态,流动性明显下降,给对冲策略的执行造成一定影响。近期,随着市场情绪稳定,股指期货合约贴水水平有所收敛,但贴水现象预计仍将持续”。

作者:佚名   责任编辑:小马
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